วิธีคำนวณหาอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย

Photo By teamjenkins with Creative Common 2.0

ดอกเบี้ยถูกจัดเป็นภาระหนี้สินทางการเงินอย่างหนี่งที่เป็นผลผูกพันธ์กับเงินกู้ที่ผู้ประกอบการได้หยิบยืมมาลงทุนก่อนหน้านี้ ซึ่งดอกเบี้ยนั้นมีความสำคัญต่อระบบการเงินภายในบริษัทเป็นอย่างมาก เพราะดอกเบี้ยจะเป็นตัวกำหนดกรอบนโยบายทางการเงินของธุรกิจทั้งหมดโดยอัตโนมัติ ทำให้ธุรกิจหลายประเภทก่อนที่จะระดมเงินทุนมาใช้ในกิจการภายในนั้นมักจะคิดคำนวณหาความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยก่อนเสมอ เพื่อเป็นการป้องกันการเกิดปัญหาการขาดสภาพคล่องทางการเงินที่จะตามมาอันมีสาเหตุหลักมาจากภาระค่าใช้จ่ายในเรื่องของดอกเบี้ยนั่นเอง 

โดยวิธีการคำนวณหาอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่า Interest Coverage Ratio นั้น จะเป็นคำตอบที่ช่วยให้ผู้ประกอบการได้รับทราบสถานะว่าธุรกิจมีความสามารถในการจ่ายชำระค่าดอกเบี้ยได้มากขนาดไหน โดยวิธีการคำนวณมีดังนี้

1

ก่อนอื่นผู้ประกอบการจะต้องคำนวณหาผลกำไรสุทธิจากการดำเนินธุรกิจก่อนเป็นอันดับแรก เมื่อได้ข้อมูลมาแล้วให้นำกำไรสุทธิเป็นตัวตั้งแล้วจึงหารด้วยค่าใช้จ่ายในส่วนของอัตราดอกเบี้ยตามหลักสมการด้านล่างนี้

หากผลลัพธ์ที่ปรากฎออกมามีค่าเป็นบวกที่เท่ากับ หรือมากกว่า 1 แสดงว่าธุรกิจของผู้ประกอบการมีความสามารถที่จะจ่ายชำระค่าดอกเบี้ยได้ทั้งหมด

ส่วนผลลัพธ์ที่ได้ออกมานั้นมีค่าอยู่ระหว่าง 0 ถึง 1 นั่นแสดงว่าธุรกิจมีความสามารถในการจ่ายชำระดอกเบี้ยได้เพียงบางส่วนเท่านั้นหรือที่เรียกกันว่า “ไม่ครบรอบ” จำเป็นที่ผู้ประกอบการจะต้องหาอัตราดอกเบี้ยที่ถูกลงมากกว่านี้ การชำระดอกเบี้ยจึงจะสามารถทำได้อย่างเต็มประสิทธิภาพและหมุนครบวงรอบ

แต่ถ้าหากผลลัพธ์ที่ได้ออกมามีค่าเท่ากับศูนย์หรือติดลบ นั่นจะเท่ากับว่าธุรกิจของผู้ประกอบการไม่มีความสามารถเพียงพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยได้เลยแม้แต่บาทเดียว ซึ่งสิ่งนี้จะพัฒนากลายเป็นปัญหาการขาดสภาพคล่องทางการเงินในที่สุด

ตัวอย่าง

คุณกบคิดจะลงทุนเปิดร้านเสื้อที่ออกแบบเอง จึงไปกู้เงินจากนายทุนมา 100,000 บาท โดยมีอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ร้อยละ 10 ต่อปี ดังนั้นค่าใช้จ่ายของดอกเบี้ยจึงอยู่ที่ 10,000 บาท และเขามีกำไรสุทธิหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้วอยู่ที่ประมาณ 15,000 บาท ต่อปี จากที่กล่าวมาสามารถแทนค่าเพื่อค้นหาความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยได้ตามหลักสมการดังต่อไปนี้

2

จะเห็นได้ว่าค่าผลลัพธ์ที่ได้ออกมานั้นอยู่ที่ 1.5 นั่นเป็นการบ่งบอกว่าธุรกิจของคุณกบมีความสามารถในการจ่ายหนี้สินในส่วนของดอกเบี้ยได้อย่างไม่มีปัญหา และจะไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องทางการเงินแต่ประการใดเลย แต่ทั้งนี้ค่าที่ได้ถึงแม้จะเป็นบวกและมีค่ามากกว่า 1 แต่ก็แตกต่างกันเพียงแค่ 0.5 เท่านั้นซึ่งค่อนข้างที่จะน้อยเกินไป จึงขอแนะนำให้คุณกบลองหาแหล่งเงินทุนจากที่อื่นๆ ที่คิดอัตราค่าดอกเบี้ยที่น้อยกว่านี้ หรือไม่งั้นคุณกบก็ต้องเพิ่มยอดขายให้สูงกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน จึงจะช่วยให้สถานะทางการเงินมีความแข็งแกร่งมากขึ้นไปอีก

ผลลัพธ์ที่ได้จากการคำนวณหาอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยจะช่วยวางแผนทางการเงินให้กับธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นผู้ประกอบการจึงควรคำนวณไว้เสียแต่เนิ่นๆเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์ที่เรียกว่า “ชำระดอกเบี้ยไม่ครบรอบ” ขึ้นในกิจการของผู้ประกอบการเอง

Tag

About INCquity

สงวนลิขสิทธิ์โดย Infogination Co.,Ltd
พัฒนาเว็บไซต์โดย 7republic

ติดตามข่าวสาร ความรู้ คู่ธุรกิจ

อ่านสาระความรู้ กันได้ทุกสัปดาห์